作者 | 夏心愉

出品 | 愉见财经

由中银协行业发展研究委员会组织编写、20余家成员银行参与撰写的《2020年度中国银行业发展报告》日前发布。《报告》的研判中，有几个值得注意的趋势，为大家提炼如下。

微妙的“慢一拍”

就挑战而言，最值得注意的是银行业信用风险管控压力加大，未来一段时期内不良资产上升压力加大。

其实吧，在银行的经营周期里，“愉见财经”一直觉得有一段特别微妙的、也特别不讨好的时间区间。就像当前。

第一：银行的利润具有当期性，但侵蚀利润的不良资产表现出来是有滞后性的，企业经营不行了总是会死撑一段时间继续还款讨讨续贷什么的，然后再坏账的；本来这个滞后周期可能是半年到一年，但现在被政策面要求“应延尽延”了一下，这个滞后周期还会被拉长。

（背景补充阅读：这轮银行让利动真格！7万亿“应延尽延”，多家银行寻融担基金“安全垫”。）

第二：占了银行收入大头的利息收入，也是有滞后性的，比如今年央妈带着帮扶实体节奏在降市场利率，但银行贷款利率是要等合同约定的重新定价日再变的，对公贷款有的是按季重定，按揭贷款之类是按年重定，所以这个收入下降，也会慢一拍。

这就使得银行呈现了一副傻大个的样子：经济已经下行、各行各业都已经叫苦不迭的时候，银行业搞得很突兀，因为利润都还没来得及表现滞后的压力，所以ROE还挺高，赚钱能力还挺强。这种“好”也好得太不是时候了，很尴尬啊，颇有政治不正确之嫌。但其实银行业是典型的顺周期行业，真正的趋势也是会下行的，只是要慢一拍。

第三：正因为慢一拍，再加上金融本身又不产生价值，它只是在为实体定价和运输资金资源的过程中使实体的价值生产效率更高，因此在这利润增速还没来得及下滑的尴尬期间里，银行就容易被要求去“让利”。

这让少了吧，实体不行，任务完不成；让多了吧，其实自己后面的日子也不咋行。

不过这其中也有两样利润调节平滑器，一是拨备，二是核销。知道自己正处在这样一个“慢一拍”期间，就不要多释放利润了，把既有的资产情况压压实，仓库里再多藏点过冬粮，也许是个办法。（但现实情况的复杂性又是，拨备藏多了监管也会来管的……）

《2020年度中国银行业发展报告》不愧是了解银行运作的自家协会的报告，因此提点银行们提早谋划应对不良资产上升的压力：按照实质重于形式的原则，严格资产质量分类，做实利润、提足拨备、补充资本，增强风险抵御能力。

《报告》也指出，2020年以来，受新冠肺炎疫情等因素影响，内外部经营环境更加复杂多变，银行业不良资产逐渐增长。

截至6月末，银行业不良贷款余额3.6万亿元，比年初增加4004亿元，不良贷款率2.10%，比年初上升0.08个百分点；拨备覆盖率178.1%，比年初下降4个百分点。

值得期待的“中收”

现在整个大趋势就是降低间接融资占比，做大直接融资市场。所以脑子清楚能力强的银行，都在抓紧琢磨怎么在直接融资市场里找新的饭吃，比如：投行业务。

联想到我那天我在扒拉寒武纪招股书的时候，不出所料地又见股东招银国际，然后好奇心发作查了招银国际投过的企业LIST，果不其然很会挑赛道和代表性企业（生物医药的、科技的、电商的、直播平台的……），投出了那么多上市/拟上市明星公司。对此我还是颇有感慨。

招行的领跑或许将不止于零售，如果他总能早几年瞄准到未来。

跳出存贷思维，傍着直接融资市场，或者权益类市场，值得期待的“中收”还有不少。理财、投行、托管等非传统中间业务，都会是代表银行业未来的重头发展点。

《报告》也预计，2020年商业银行传统中间业务总体将保持平稳增长，业务规模预计会有所上升，以投行类业务为主的非传统中间业务迎来广阔的发展空间。

重启活力的“转型”

《报告》还指出，2019以来，银行业金融机构进一步推进改革转型发展，充分激发经营活力，提升服务实体经济质效。

可以有三方面来观察“改革转型”，一是完善公司治理机制，二是推进中小银行改革，三是全行业正如火如荼的数字化转型。

进一步完善公司治理机制方面。银行业金融机构公司治理改革取得积极成效，股权结构实现多元化、公司治理组织架构基本形成、公司治理运作机制趋向规范、经营发展模式不断优化、风险管理和内部控制机制持续健全。《报告》建议，银行业金融机构还要从加强党的领导和党的建设、加强董事会建设、做实监事会功能、规范高管层履职、改进发展战略规划、优化激励约束机制、完善风险管理机制、勇于承担社会责任等多方面持续改进银行企业的公司治理。

推进中小银行改革方面。《报告》认为在当前疫情的情况下，中小银行受到的冲击也比较明显，未来中小银行的改革重组力度会进一步加大。尤其是在中小银行监管政策环境不断优化的背景下，如陆续出台中小银行的再贷款政策、定向降准政策、实行差异化监管政策等，中小银行的改革重组迎来了有利时机。未来中小银行将通过直接注资重组、引进新的战略投资者等多种方式加快改革重组。

银行业数字化转型方面。但在此次疫情倒逼之下，银行业金融机构金融供给侧改革和数字化转型步伐加快，开启了新一轮银行业数字化转型的长期“快进键”，为银行业新一阶段数字化转型和高质量发展带来新的契机。

后疫情时代银行业将把握业务数字化发展机遇，适应新趋势，加快数字化转型和高质量发展。值得一提的是，由中国银行业协会与网商银行等上百家银行共同的发起“无接触贷款助微计划”，仅用不到两个月时间就已实现服务1000万客户的目标，截至7月30日，“无接触贷款助微计划”服务小微企业和农户数超1767.42万户，贷款累计发放7379.14亿元，贷款余额2010.05亿元。