12月8日晚间，新研股份公告收到新疆证监局的《行政监管措施决定书》，监管通过现场检查发现了公司的不少问题。

据《决定书》，公司主要存在以下问题：

1、公司治理不规范。公司部分股东大会、董事会、监事会会议记录未经全体参会董事、监事签字确认。部分董事会、监事会会议记录未记载董事、监事发言要点，参会人员具体名单，议案审议通过的投票情况。

2、内部控制不健全。公司重要子公司明日宇航未建立与经营管理相适应的内控体系，也未严格执行上市公司相关内控要求。采购、费用支付、重大合同签批等重要内控流程无明确的授权审批额度和审批程序，生产经营各环节内控均存在不同程度缺失。不符合《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号）第十一条、第三十条的规定。

3、重要信息未披露进展情况。公司2017年5月3日披露，明日宇航与中航贵飞签订《框架协议》，加入中航贵飞工业联合体，在五个方面进行深度合作，未来3-5年必将对公司业绩产生积极影响。为完成上述合同，明日宇航自2018年3月28日起，陆续与北京联泰东林铝业科技有限公司、北京万航诚信科技有限公司签订系列合同，开展业务合作，合同金额共计约9270.12万元。截至2019年12月31日，公司累计向上述两家公司合计预付账款6334.38万元，达到合同总金额的68.33%。

2020年4月26日，公司与上述两家公司分别签订协议，终止此前针对中航贵飞项目签订的一系列合同。2019年末，公司对相关6334.38万元预付账款全额计提坏账准备。公司未披露上述《框架协议》阶段性进展及不再履行相关合同的情况，不符合《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第三十二条有关规定。

4、政府补助相关信息披露不及时。2017年12月26日，牧神科技收到乌鲁木齐有关部门土地征收管理办公室7500万元预付款，此为土地征收补偿款。公司未对该事项履行临时信息披露义务，不符合《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第 三十条相关规定。

5、商誉减值测试相关信息披露不完整。公司2018年、2019年年度报告中未披露商誉减值测试过程中计算现金流量现值采用的折现率，预计未来五年销售收入增长率区间发生变化的原因。上述情形不符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》第十九条的规定。

6、存货管理和成本核算不规范。明日宇航未对发出商品实施有效的管理和控制，发出商品长期挂账，成本结转或计提损失不及时，相关收入与成本不匹配；开发支出各年度费用化、资本化标准不统一，财务数据可比性不足；未留存生产成本结转计算过程，财务部门对用于成本核算的生产报表未进行必要的复核，生产成本在各个产成品间的分配及结转不准确，生产成本核算依据不充分；未建立销售物流台账，未保存采购或销售相关物流单据，并据此进行财务核算和备查。上述情形不符合《企业会计准则 －基本准则》第二章会计信息质量要求第十二条、第十五条、第十八条、第十九条的规定。

7、部分年度未进行商誉减值测试。公司2015年至2017年均未进行商誉减值测试，不符合《企业会计准则第8号－资产减值》第四条、第二十三条的规定。

针对上述违规，监管层要求公司积极整改。现场检查是地方局为上市公司树立规范运作意识的一个主要手段，虽然看起来，发现的问题也不都是什么大问题，但是上市公司规范运作就是这样的，积小成大，一些平时在小问题上都不去追求合规的上市公司很难想象会在大问题上就会遵守规则。

新研股份其实问题可能还不只是现场检查出来的这些，2021年11月8日，公司因为涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，目前还处于调查中，还未有初步的调查结果出来。

公司董秘位置已经空缺一年，2020年10月，前任董秘叶芳女士以个人原因辞职后就没再聘任新董秘，而叶董秘2019年7月才上任，任上也就一年多的时间。

辞职比较早，所以董秘就没有在2020年年报上签字，而公司2020年年报也果然被非标。审计机构形成保留意见的原因包括年审会计师无法就公司控股子公司明日宇航部分应收账款的可回收性及坏账准备的充分性获取充分、适当的审计证据。年审会计师指出“存在可能导致对新研股份公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性”。

据公司公告，明日宇航2020年底应收账款余额为24.04亿元，截至2021年8月20日，本年度共计回款4.08亿元。关于公司具体因为哪些事情被立案调查，还有待监管层的调查结果方能知晓，早早辞职的董秘是否平安无事也未知。还是提醒广大的上市公司董监高及负责督促贵司规范运作的董办小伙伴们，平时多加强对规范运作的宣导，合规无小事，不要到时候被查、被重罚后追悔莫及。