来源：财通社
作者：何剑岭
9月5日，深交所官网信息显示，北京合众伟奇科技股份有限公司在创业板的IPO申请，因公司和保荐机构申请撤回材料，该IPO申请被深交所终止。
拟融资4.66亿元
深交所信息显示，合众伟奇由光大证券保荐，2022年6月27日IPO申请被受理。交易所分别于2022年8月12日、2023年2月24日、2023年6月2日、2023年7月7日发出第1轮审核问询函、第2轮审核问询函、审核中心意见落实函、上市委审议意见落实函。公司及保荐机构一一进行了回复。
值得注意的是，合众伟奇曾在2023年7月6日上会，但被暂缓审议。上市委会议要求公司及保荐机构说明经营业绩问题、主要客户问题、内部控制问题。公司及保荐机构未能及时回复以上问题，而是最终撤回了申请材料。
去年购买结构性存款9000万元
招股书显示，合众伟奇是一家拥有丰富行业积累和深厚技术实力的专业软件开发与技术服务商，主营业务是基于新一代信息技术为电力能源等行业客户提供信息化、数字化建设综合解决方案。公司业务主要集中于电力“发电、输电、变电、配电、用电”中的配用电环节，针对电力客户的业务需求，公司现已形成配用电现场业务管理、营销计量生产管理、营销计量质量管理三大优势业务产品线。
归母净利润稳步上升
从财务数据来看，公司报告期内的归母净利润呈稳步上升态势，2021年同比上升14%，2022年同比上升5%，增速有所放缓。
另外也可以发现，公司现金流在2022年出现大滑坡，竟然是-9722万元；同时，研发投入占营收的比例也在逐年下降。
深交所上市审核委员会要求说明业绩可持续性
针对现金流为负的问题，交易所上市委也要求公司说明业绩的可持续性。公司的审议意见落实函中显示，公司分别于2020年5月和2021年12月完成两轮融资，增资扩股收到的现金分别为5,400万元和4,998.00万元，公司2020年末与2021年末货币资金余额分别为9,179.75万元、18,533.34万元，公司利用闲置资金购买的结构性存款及银行理财产品。其中，2022年分3次购入结构性存款，合计9000万元。
关于研发投入占比下降，招股书显示，公司研发投入率与可比上市公司相比处于中等水平，总体低于远光软件和山大地纬，高于金现代。
主要投向管理平台升级建设项目和研发中心建设项目
此次IPO，合众伟奇拟募资4.66亿元，主要投向两大管理平台升级扩展及建设项目、研发中心建设项目和营销服务网络升级项目。
申万宏源子公司“突击入股”
从股权结构来看，上海京豫持有公司35,108,129股，占公司股份的65.56%，是公司控股股东，上海京豫除持有公司股份外，无其他经营业务。
招股书显示，曹伏雷直接持有上海京豫49.474%的出资份额，付勇直接持有上海京豫48.225%的出资份额，曹伏雷和付勇通过上海京豫间接控制公司65.56%股份，为公司共同实际控制人。
实控人之一拥有新西兰永久居民签证
值得注意的是，曹伏雷拥有新西兰永久居民签证，并且与付勇都曾在北京国都天成科技有限公司和北京国都时代科技有限公司任职，两人曾是同事关系。
此外，在合众伟奇IPO首次申报前一年内，公司有2名新增股东浙民投乐泰、申万创新投“突击入股”，原因均是看好企业发展而进行财务投资。其中，申万创新投系申万宏源证券有限公司全资子公司，申万创新投的实际控制人为中央汇金投资有限责任公司。
2021年12月，浙民投乐泰对公司增资4,998万元；2022年4月，上海京豫将其持有的合众伟奇80.325万股作价1,500.00万元转让给申万创新投，本次股权转让原因为公司实控人为补缴个税、改善家庭生活水平筹集资金。
内控不规范遭遇电信诈骗
在上市委会议的现场问询中，合众伟奇与国家电网的关系也是交易所重点关注的问题之一。
交易所关注合众伟奇与国家电网的关系
对此，合众伟奇提示了风险：“基于我国电网企业高度集中的市场格局，公司的主要客户为国家电网及其下属单位，公司存在对国家电网重大依赖的风险。报告期内2020-2022年度，公司对国家电网及其下属单位的销售收入占公司营业收入的比例分别为74.21%、72.75%、66.79%，公司对国家电网及其下属单位的销售毛利占公司营业毛利的比例分别为78.23%、74.15%、71.55%”。
同时，合众伟奇也承认，国家电网及其下属单位的相关项目通常涉及到民生领域，项目开展存在完成时限要求较紧的情况。由于国家电网内部决策程序较长，发行人经与客户提前沟通后，考虑到项目实施周期较紧，为避免正式签订合同后再施工导致的项目延期风险，故启动项目先期投入，导致部分项目开工时间早于合同签订日。公司会对在实施项目存货进行减值测试。
内部控制方面，也是上市委会议的现场问询关注的问题。
招股书显示，这方面合众伟奇存在两个问题：一是报告期内，公司曾使用个人卡收付款，发行人实际控制人的关联方曾与发行人多个客户、供应商存在资金往来和资金拆借。
二就有点奇葩了：公司遭遇电信诈骗，损失300万元。
遭遇电诈300万元
上市委会议指出，2020年公司存在未经财务主管负责人审批自行汇出款项300万元的情形。而在招股书中，公司表示，这是因为公司遭遇电信诈骗，出纳人员在公司付款流程尚未完成授权审批之前向外支付300万元。报案后公安局追回24万元，公司于未回款项全额计提坏账准备。
对于这一内控不规范行为，合众伟奇表示已进行整改。
