3月23日，氢能源板块大涨，京城股份2连板，蓝科高新、雪人股份、汉缆股份等纷纷强势涨停。

消息面上，3月23日早间，发改委发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》；另外22日盘后，国家发改委、能源局联合印发《“十四五”现代能源体系规划》，也提到了氢能。

此次规划主要内容有哪些？

总的来看，《规划》提出到2025年，要形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境；燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站；可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。

看点包括：1）探索在氢能应用规模较大的地区设立制氢基地；2）重点推进氢燃料电池中重型车辆应用；3）支持符合条件的氢能企业在科创板、创业板等注册上市融资。

中信证券表示，行业“游戏规则”和政策体系的确立，有助于激励规模化、技术领先的龙头企业脱颖而出，也有助于强化投资者对氢能产业发展的信心，提振产业长期预期。

在技术方面，规划要求加快推进质子交换膜燃料电池技术创新，开发关键材料。着力推进核心零部件以及关键装备研发制造。加快提高可再生能源制氢转化效率和单台装置制氢规模，突破氢能基础设施环节关键核心技术。开发临氢设备关键影响因素监测与测试技术，加大制、储、输、用氢全链条安全技术开发应用。

氢能万亿产业链，政策强力支持

事实上，这些年政策一直是在有序加码，引导氢能产业健康发展。

2019年，氢能源首次被写入《政府工作报告》。政府工作任务中明确将推动充电、加氢等设施建设。

2021年，国务院在《“十四五”规划及2035年远景目标纲要》中提到，在包括氢能与储能在内的前沿科技和产业变革领域，组织实施未来产业孵化与加速计划。

2021年底，《“十四五”工业绿色发展规划》出台，对加快氢能技术创新和基础设施建设、开展可再生能源电解制氢、鼓励氢能等替代能源在化工领域的应用、开展绿氢装备基础研究等方面做出规划。

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光大证券指出，国家对发展氢能持积极态度，相关政策密集出台，氢能产业链有望迎来高速发展期。

市场空间方面，根据中国氢能联盟预计，到2025年我国氢能产业产值将达到1万亿元；到2050年氢气需求量将接近6000万吨，氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产业链年产值达到12万亿元，光大证券指出，碳中和推动能源转型，氢能或成万亿蓝海市场。

分析师看好哪些细分？

中信证券指出，不只氢能车，绿氢及工业领域的应用或出现新突破，预计2022年绿氢的推广将更加深入，一方面随着新能源电站的增加，储能需求或推动部分绿氢制取项目的增加；另一方面工业领域的绿氢需求也有望增加。

此外，制氢、电解槽及储/运/加产业链设备出货量也将随车辆放量而加速，中信证券预计2022年电解槽设备销量或突破1GW，对应市场规模在30～50亿元，而氢能的新技术应用主要体现在工业减碳领域，这些技术在2021年已有快速进展，如氢能冶金、天然气掺混氢气发电等，预计2022年应用的新突破也有望催生新的赛道。

申万宏源则表示，氢能应用催生千亿储运市场看好碳纤维储罐与液氢突破。

其指出，我国氢能源供应中心和消费中心呈逆向分布，在资源上“西富东贫，北多南少”，而在需求上恰恰相反，这就决定了储运氢环节在整个氢能产业链的重要性。而储运氢中，相关的氢能承压设备种类繁多，车载高压储氢瓶成长确定性较大，同时碳纤维作为高压储氢罐的关键材料，并且具备下游丰富的应用场景，有望被提升至新高度。

相关公司方面，申万宏源认为可以关注：

燃料电池电堆、系统相关：包括亿华通、雄韬股份。

全产业链布局：美锦能源、东方电气，

氢能重卡领域：潍柴动力，

质子交换膜等关键材料领域相关：东岳集团、泛亚微透，

储运设备环节相关：京城股份、雪人股份、冰轮环境、富瑞特装。

绿氢生产和应用相关：宝丰能源。

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