李克强主持召开国务院常务会议，决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目，共4台，均为三代机组，其中漳州为中核项目，廉江为国电投项目；

核电上半年已审批6台，今年全年已审批数量达10台，大幅高于20年（4台）和21年（5台）审批数量，也高于能源局每年6-8台的表述，本次审批没有中广核项目，若考虑广核陆丰项目2台，今年甚至可能会达到12台；

核电审批加速，其核心逻辑是在新型电力系统下的基荷负载缺位，在当前电力紧张的背景下，近年还可以通过火电去提高可控电源规模，2030年碳达峰的约束下火电难以大规模提高，核电将和火电一起将成为增量基荷重要来源，随着三代和四代核电技术的逐步成熟，安全性的提高，核电发展趋势确定性强，建议重点关注被低估的核电产业链

运营商推荐中国核电，设备标的推荐江苏神通（核电阀门）、佳电股份（核电电机和主氦风机）、海陆重工（吊篮筒体和堆芯壳）、久立特材（管材）、景业智能（乏燃料处理设备）

能源保供主线同时建议关注火电产业链，推荐东方电气、中国能建、西子洁能等

来源：国海证券

作者：研报精选