文/梧桐小编

1月15日晚上，明星上市公司天齐锂业（002466）发布《非公开发行A股股票预案》，拟向控股股东天齐集团或其指定全资子公司非公开发行不超过4.4312亿股的股票，发行价格为35.94元/股，募集资金总额不超过159.257328亿元。

一、主要财务数据将单位“万元”错写成“亿元”

《预案》里披露了天齐锂业2019年、2020年前三季度的资产负债表主要数据、利润表主要数据、现金流量表主要数据。公司把三张报表主要数据的数量单位“万元”全部错写成“亿元”了，产生了“万亿”级别的低级错误。小编是检查了好几遍才确认了这个低级错误。

按上述错误披露，天齐锂业2019年度营业收入高达50.96万亿元、亏损56.31万亿元。

二、控股股东刚减持6%，又要增持股份，深交所问询是否构成短线交易

深交所问询函询问问题共5个，1、天齐集团此前减持股份，现在认购非公开发行股份，是否构成短线交易。2、公司披露《预案》前 60 个交易日公司股票价格涨幅达到 201.82%，是否存在内幕信息提前被他人知悉的情形，已披露内容是否存在重大遗漏或误导性陈述。3、象天齐集团及其全资子公司认购159亿余元股份的资金来源。4、要求披露公司控股股东、实际控制人、董监高、持股 5%以上股东最近 1 个月买卖公司股票的情况，未来 6 个月内是否存在减持计划以及减持计划的具体内容，要求自查上述人员是否存在内幕交易、违规买卖公司股票的情形。5、详细说明近期接待机构和个人投资者调研的情况，是否存在违反公平披露原则的事项。

交易所特别关注本次控股股东认购非公开发行的股份是否构成短线交易，是因为控股股东刚在2020年12月28日刚完成6%股份的减持计划。

天齐锂业于 2020 年 5 月 19 日发布《关于控股股东减持股份的预披露公告》，公司控股股东天齐集团计划通过集中竞价和大宗交易的方式减持部分股份，其中：拟通过集中竞价的方式减持股份数量不超过 29,541,987 股（占公司总股本比例为 2%）；拟通过大宗交易的方式减持股份数量不超过 59,083,974 股（占公司总股本比例为 4%），减持期间为自 2020 年 7 月 3 日起的 6 个月内。

12月28日，天齐锂业公告，天齐集团完成减持计划，合计减持8861万余股，占公司总股本的5.9989%。

控股股东刚完成减持6%的股份，20天后又推出认购非公开发行股份的方案，是否构成短线交易？

三、非公开发行股票预案

（一）由控股股东或其全资子公司全部认购，发行价格35.94元/股，募资159亿

根据预案，本次非公开发行股票数量为不超过4.4312亿股。

发行价格为35.94元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

发行对象为公司控股股东天齐集团或其指定全资子公司。

本次发行募集资金总额为不超过159.257328亿元，扣除发行费用后，将全部用于公司偿还银行贷款和补充流动资金，以优化公司的资产负债结构，提高资产质量，降低财务风险，改善财务状况。

（二）本次非公开发行股票的背景

SQM从事智利阿塔卡玛盐湖的资源开发和利用。阿塔卡玛盐湖含锂浓度高、储量大、开采条件成熟且经营成本低，是全球范围内禀赋优越的盐湖资源和全球锂产品的重要产区。随着近年来对于该盐湖资源的开发利用，该地区已成为全球锂行业企业的重点发展区域和资源储备基地。为了从长远发展角度积极把握市场机遇，巩固公司行业地位，保持持续的市场竞争力，获取持续稳定的投资回报，2018年公司完成了SQM23.77%股权的

购买。

上述交易导致公司增加35亿美元并购贷款，公司债务融资规模大幅增加，财务费用金额较高，一定程度上影响了公司经营业绩；同时，公司资产负债率偏高，导致公司杠杆率过高，未来债务融资能力受限，不利于公司持续经营和发展。

（三）本次非公开发行股票的目的

1、降低财务费用，增强盈利能力

截至2020年9月30日，公司短期借款31.32亿元，一年内到期的非流动负债133.05亿元，长期借款130.26亿元，应付债券20.26亿元，最近三年及一期财务费用分别为0.55亿元、4.71亿元、20.28亿元和12.86亿元。财务费用的增加，主要系公司为完成收购SQM股权新增35亿美元借款导致利息支出增加所致。通过本次非公开发行A股股票募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以有效降低公司资产负债率，减少公司财务费用的支出，增强公司盈利能力。

2、优化公司资本结构，提高偿债能力

2017年末、2018年末、2019年末、2020年 9月末，公司资产负债率分别为40.39%、73.26%、80.88%、81.27%。整体来看，公司偿债压力较大，若公司长时间处于较高的借款、较高的负债率情况下，公司的偿债能力和经营安全性会受到影响。本次发行可以有效降低公司资产负债率，有利于改善公司资本结构，增强财务稳健性、防范财务风险。

3、受益于下游市场发展和国家政策大力支持，公司业务需进一步发展，满足公司拓宽融资渠道的需求

天齐锂业是中国和全球领先的以锂为核心的新能源材料供应商。近年来，受益于全球新能源（电动）汽车及储能需求的快速增长，全球锂电池行业特别是动力锂电池行业迎来了发展的黄金期。公司以锂为核心，积极推进硬岩型锂矿资源开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品生产销售等全产业链业务发展，并通过外延并购形成辐射国内外的业务版图，经营规模逐年扩大。在业务规模快速增长的情况下，仅靠银行贷款及债券融资已不能满足公司业务快速发展的需要。本次非公开发行募集资金偿还银行贷款有利于降低公司的资产负债率，拓宽公司的融资渠道，为公司未来更加有效地利用财务杠杆提供了充足的空间，有利于公司长期健康稳定的发展。

4、布局国际化和垂直一体化，满足公司战略需要