今天一开始的行情是走得很好的，对看技术的来说，上证指数今天的突破，可以视为向3500点吹响号角。

不过10点左右，科技医药开始走弱，只剩下大消费和银行两个主角，银行的主角之一波行今天走势也挺诡异，原来我以为今天波行又要吊打招行，但结果波行跌得干干净净。

午后两个中信又要搞事情的感觉，这几天A股全赖两个中信支撑着。但这次两个中信是骗人的，到收盘，中信建投跌了7个点，中信证券跌了近6个点。如果对两个中信的异动形成条件反射，今天冲进去，都被埋了，可见，股市是没什么规律的。有时就是这么见鬼，你一直围观，这个规律都成立，但一旦你下场，就见鬼了。

两个中信搞事不成，大盘也开始松动，不过大跌是从2点左右开始的，几乎不带反弹地下跌，可能把许多人都跌懵逼了。到收盘，创业板跌了1.7%，上证跌了1.15%，沪深300跌了0.91%，科创板更猛，今天一开始就弱，收盘跌了2.85%。

有意思的是北上资金，它们撤退的时间几乎与大盘大跌的开始时间一致，但尾盘，它们重新杀回来了。

看到北上资金撤退的时候，我下意识地去看了一下海外，结果海外市场风平浪静，美期稳稳的，波动比较大的大概只有黄金，黄金跌了不少，黄金下跌，一般是两个原因，一个是国际政经环境向好，这是利好，一个是流动性要收紧，这是利空，当然还有一种，交易原因，就是涨多了要回调一下，跌多了要反弹一下。目前来看，前面两个原因没看到，主要应该还是交易原因。

A股收盘后，欧洲三傻开盘了，大涨，高开高走，2个点了。A股还有交易的时候，美期稳，A股收盘后，美期也开始涨。

由此可见，A股今天就是自己跌自己的，还拖累了小三市场港股，A股收盘后，港股开始反弹，不过中信建投H股越扎越深了，中信证券倒还好。中信建投最近是连连发公告否认合并传闻，不过绯闻的另一主角中信证券却未发一声，这倒有意思了。

至于A股今天为啥要跌，我找了一圈，没看到明显的原因。不过，盘后出的货币数据，极可能是触发因素，在A股混了多年，都知道A股的信息保密性就那样。

讲货币数据前，先讲另外两个时间节点。

一个是8月15日，也就是这周六，根据华尔街日报的信息，中国和美国已同意在8月15日举行视频会谈，重点是讨论第一阶段的贸易协议履行情况。考虑美国正在大选，如果这个会议如期举行，会上美国找茬是有可能的。

当然，这个会议是否已经敲定了，并没有确切消息。在8月5日外交部主持的例行记者会上，法新社的记者问到过这个问题，外交部没有给肯定的答案。不过我们还是要警惕一下，自从7月16日黑色星期四以来，这几周周四周五偏动荡的概率大。

第二个时间点就是创业板注册制的正式登陆，8月2日首批注册制公司申购，按时间来算，可能是这周五到下周三之间上市，这也意味着我们将迎来20%上下的刺激。这会发生什么，我也不知道。

就像我之前说的，有一件事是非常有意思的，一年前大家对注册制各种担忧，但创业板注册制真来了，已经无人担忧了。

因为这个时间点的原因，加上730政治局会议上货币政策的边际收紧转向（体现收紧转向两个字眼，一个是货币政策的定调是多了“精准导向”，第二是社融规模从明显高于到合理增长），我个人对8月是更偏防风险守利润。

回到盘后的货币数据，M2同比增长了10.7%，增速低于预期，并且在放缓。新增人民币贷款也是低于预期。其实货币边际收紧从6月就开始了，降息降准预期不断落空，7月的货币数据确认了这点，后续关注8月份，如果继续放缓，那很明摆了。

货币开始收紧不代表会崩盘，当前股市的杠杆资金不是2015年，场外配资盛行，场内也非常嗨，也不是2018年，查信托，查P2P，因而触发了一系列的去杠杆，所以货币收紧不需要十分担忧。

但有一点，货币收紧意味着全面牛市大概率没有了。开始收紧的货币，向好的经济，有限的资金只会去追逐利润更确定的公司，或者成长性更好的公司。股市是可能重新回到2017年的状况。

写完，再看了一眼海外，涨得很好，我想明天A股应该不错，但有些准备是要做了。