周二，沪深两市出现调整的走势，而新能源板块继续逆势上涨，成为市场不多的亮点。近期大盘从前期震荡阶段进入到反弹阶段，虽然反弹的过程一波三折，但是市场回升的趋势已经形成，所以短期的回调并没有改变市场回升的态势。

上半年行情即将收官，整体来看，上半年大盘走出了冲高回落的走势。春节前市场情绪亢奋，出现大幅冲高，节后则出现了快速的调整。这次调整主要是由于之前白龙马股涨幅较大造成的，其实基本面并没有发生变化。每一轮大跌都有可能是投资优质股票或者优质基金的时机，概莫能外。现在这个策略已经奏效，很多白龙马股已经开始从底部回升，个别白龙马股，比如说中药龙头，锂电池龙头已经开始大涨，从而带动了市场人气。

从行业和方向来看，消费和新能源有可能是值得长期投资的方向，也是我一直重点关注的A股两大方向。传统的消费，白酒，医药，食品饮料以及新消费，医美免税店等都值得关注，而新能源替代传统能源是大势所趋，我在2019年就提出了这个观点，现在得到越来越多人的认可。人类依赖石化能源的历史逐步接近尾声，那么如何来抓住机会配置新能源的龙头股将是未来一个投资的重点。

我管理的前海开源清洁能源基金近期净值增幅，就得益于在4月份大幅投资新能源龙头股，特别是光伏以及新能源汽车方向的龙头股，由此得益于新能源的强劲表现。我国今年提出双碳目标，即碳达峰，碳中和，这将是未来40年的一个奋斗目标。要想实现双碳目标，大力发展新能源是必由之路，特别是光伏和新能源汽车两个赛道，目前来看属于增长较为确定，市场空间较大的两大方向。

从全球市场来看，当前市场依然处于强势走势。美股则是在顶峰的位置，虽然部分投资者担心美联储提前收紧货币政策，但是这并没有影响到股市的表现。说明美国经济正在复苏，加上财政政策不断出台，投资者对于未来的信心更足。

周一纳斯达克指数和标普500指数触及高位，主要是受到科技的推动。因为投资者预期科技公司财报将表现强劲，而当前利率仍然处于低位。美股的强势表现，对A股市场的走势也有可能形成一定的提振。之前有很多投资者担心美股是否会出现崩盘，从而拖累A股的表现。我一直讲到，不要对美股过于担心，因为美股上市公司的质量整体较高，特别是在全球受到疫情冲击之下，大公司的优势更加体现出来。因此美股已然是吸引了全球资金的流入，并没有出现大量流出的情况。而美股前十大权重股多数都是科技龙头股，具有长期的竞争力。

6月28日，前海开源优质龙头基金首发新闻发布会召开，前海开源基金荣誉董事长王宏远先生现身新闻发布会，分享了他对于未来国内外宏观经济及股市走势的观点。根据他的个人判断，中国正迎来全面走赢美国和国际市场的黄金十年，这一点和我的观点不谋而合。王宏远先生认为，随着未来十年中国资本市场全面走赢国际市场，进二退一式的长牛慢牛行情极有可能会是未来十年中国资本市场的新常态。

国际市场方面，王宏远先生指出，美联储现在进退维谷，既要控制通胀，又要维持经济刺激政策，一旦美国货币政策松动，经济复苏势头和持续性将受影响，甚至会出现滞胀的局面，而这是美联储要尽力避免的情况。对比十多年前的次贷危机发生后各国采取的财政和货币政策，中国已充分吸取经验教训，而这也将为中国股市中长期的平稳涨势奠定基础。

王宏远先生在发布会上表示，本次疫情发生后，中国是全球大国中财政和货币政策运用最理性，最负责任，最具有长远战略定力的国家。应对疫情，当时中国坚持实施正常的货币政策，没有搞大水漫灌，经济发展稳中向好，并保持了总供求基本平衡，不存在长期通胀或通缩的货币基础。而相反，以美国为代表的其他国家则手忙脚乱，采取了史无前例的财政和货币刺激政策，发下巨额资金来支撑美国经济度过疫情危机。尽管这些做法带来了短期的强效果，但最后都是要付出代价的。

事实上，美国超宽松的货币政策已经在全球范围内引发危机。我也是参加了这次新闻发布会，作为前海开源优质龙头基金拟任基金经理。我向广大媒体表达了我的看法，我认为过去20年人与人的财富差距在于是否拥有优质房产，那么未来20年人与人之间的差距可能就在于有没有持有优质股票或者优质基金。所以通过配置前海开源优质龙头基金，就有一定机会在一定程度上间接配置了优质的核心资产。

中国经济对全球经济增长的贡献超过30%，未来十年中国仍然是全球增长最好的经济体，外资仍然加码中国核心资产。今年上半年市场，对核心资产的争议不断，这其实是好事，说明核心资产没有涨到位，还有很多人没有配置核心资产。

从配置方向来看，消费，新能源和科技互联网是我看好的三大方向。前海开源优质龙头基金将于7月5日重磅首发，其重点配置的就是这三大方向的龙头股。前两者主要是在A股的一些优质龙头公司，而科技互联网则是在港股上市的。这些互联网巨头，今年恒生科技指数已经调整将近30%，已具备了较大的投资机会。这些互联网巨头虽然受到反垄断法的短期影响出现了大幅回调，但是并没有改变这些互联网巨头的行业地位。他们通过互联网加消费的模式，获得了中国消费大爆发和消费升级的红利，从而获得长期发展。

从日常生活的角度来看，互联网巨头也深刻地影响我们的工作和生活方式。配置这些科技互联网巨头，能让投资者分享这些经济转型的成果。坚持价值投资，做好公司的股东，通过配置优质股票或者优质基金极有可能是抓住市场机会的投资策略。在这里，也感谢各位投资者支持我在7月5号重磅首发的前海开源优质龙头基金。