罕见！社保基金去年也亏了5%，罚没股票划转“回血”89亿元

机构来源：财通社2023-09-28 16:38阅读：181580

来源：财通社

作者：何剑岭

对于散户来说，这段时间真的很难。大家谈论的都是炒股炒了个寂寞，不仅亏钱，还把精力和时间也搭进去了。

其实吧，不光是散户难，机构也不容易，就连超级主力——社保基金居然也亏钱了。

9月28日，全国社会保障基金理事会在官网上发布了2022年度社保基金年度报告。

2022年度社保基金年度报告

报告显示，2022年，社保基金投资收益额-1,380.90亿元，投资收益率-5.07%(扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%)。其中，已实现收益额829.52亿元(已实现收益率3.43%)，交易性资产公允价值变动额-2,210.42亿元。

值得注意的是，2022年度社保基金财政拨入方面，罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。而就在2022年5月，政泉控股所持方正证券10.9亿股股票被追缴、没收，划转充实全国社会保障基金，当时这些股票的市值约66亿元。

罚没股票划转88.71亿元

年度报告还披露了社保基金的财务状况和财政拨入的情况。

财务状况方面，2022年末，社保基金资产总额28,835.21亿元。其中：直接投资资产9,583.01亿元，占社保基金资产总额的33.23%；委托投资资产19,252.20亿元，占社保基金资产总额的66.77%。境内投资资产26,017.34亿元，占社保基金资产总额的90.23%；境外投资资产2,817.87亿元，占社保基金资产总额的9.77%。

2022年末，社保基金权益总额为26,016.15亿元，包括：全国社保基金权益25,336.56亿元，其中，累计财政性净拨入10,912.04亿元，累计投资增值余额14,424.52亿元(其中累计投资收益余额14,312.47亿元，基金公积和报表折算差额合计112.05亿元)。个人账户基金权益679.59亿元，其中，委托本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。

财政拨入方面，2022年，财政性拨入全国社保基金资金和股票641.11亿元，其中：一般公共预算拨款50.00亿元，彩票公益金402.40亿元，国有资本经营预算补充社保基金100.00亿元，罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。截至2022年末，财政性拨入全国社保基金资金和股票累计10,932.72亿元。

对于2022年收益出现浮亏，社保基金会相关负责同志在答记者问时表示，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。从全球看，俄乌冲突加剧引致国际能源和粮食等大宗商品价格飙升，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，全球资本市场动荡。从国内看，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，增速有所放缓，叠加国际流动性收紧等因素影响，国内股票市场也出现较大幅度下跌。

该负责人同时表示，面对相对不利的形势，社保基金保持战略定力，积极主动把握市场机会开展动态配置，逆市追加股票投资1,300亿元。虽然2022年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。与国际同类机构相比，社保基金收益率相对稳健。

社保基金成立23年来年均收益率近7.7%，明显高于同期通货膨胀率和投资目标，投资业绩在全球同类机构投资者中处于前列。其重要原因就是根据长期资金性质和较强风险承受能力配置了合理比例的股票资产，着眼于分享国民经济增长的长期成果，取得了较好的长期收益，即使在市场低迷时也不例外。

政泉控股所持方正证券10.9亿股被没收

值得注意的是，就在2022年，政泉控股所持方正证券10.9亿股股票被追缴、没收，划转充实全国社会保障基金，当时这些股票的市值约为66亿元。

2022年5月18日方正证券公告

2022年5月18日，方正证券发布关于5%以上股份变动的提示性公告。

公告显示，公司收到辽宁省大连市中级人民法院《通知书》，在执行公司股东北京政泉控股有限公司犯强迫交易罪一案中，大连中院依据（2018）辽02刑初92号刑事判决书，依法作出执行裁定书，裁定将政泉控股持有的1,089,704,789股公司股票予以追缴、没收，过户至财政部指定的受让方名下。按照财行[2022]195号《财政部关于将有关依法罚没股票划转充实全国社会保障基金有关事宜的通知》，全国社会保障基金理事会为财政部指定的股票受让方。

这1,089,704,789股方正证券的股票，按公告前一日不复权收盘价6.09元/股计算，合计66.36亿元；按2022年12月30日不复权收盘价6.38元/股计算，合计69.52亿元。

涉强迫交易罪大案

据每日经济新闻此前报道，政泉控股所持方正证券股票被罚没，源于其涉及强迫交易罪案件。

回顾历史，2008年至2014年，政泉控股通过强迫交易手段成为民族证券控股股东。2014年，借方正证券与民族证券合并之机，政泉控股成为方正证券的第二大股东。

然而，在两家券商合并后不久，政泉控股便从民族证券抽走逾20多亿元资金用于投资。2015年7月，民族证券被北京证监局指出上述行为存在违法违规，政泉控股“抽逃出资”事件随之浮出水面。

2017年，针对政泉控股变相抽逃出资行为，方正证券将其告上法庭。

2018年10月，大连市中级人民法院在其官网披露，被告单位政泉控股、被告人郭汉桥、赵大建强迫交易、被告人赵大建、单蔚良、杨英、吕涛挪用资金案一审公开宣判。对被告单位政泉控股以强迫交易罪判处罚金六百亿元；对被告人郭汉桥以强迫交易罪判处有期徒刑二年六个月，缓刑三年，并处罚金三十万元；对被告人赵大建以强迫交易罪判处有期徒刑二年，并处罚金二十五万元。而在此之前，政泉控股持有的方正证券股票也已被司法冻结。

对于一审法院认定其构成变相抽逃出资的观点，政泉控股并不认可，并曾提出上诉。2018年12月，二审法院辽宁省高院作出判决，驳回政泉控股上诉，维持原判。

事实上，政泉控股所持方正证券10.9亿股股票曾两度被摆上拍卖台，但均无人问津。